CURSO DE FOREX TUTORESFX: 03/01/2011

miércoles, 30 de marzo de 2011

Analisis de los Mercados en General

Analisis: 1. Economia de USA 2. Commodities 3. Portugal 4. USD/JPY Les recordamos tambien que el Jueves 31 a las 19 GMT tendremos el Webinar: Analisis de Datos Fundamentales para Suiza (inscripcion en este link) Los Esperamos!

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martes, 29 de marzo de 2011

Analisis Economico: ¿Que le espera a Portugal ahora?

¿Que le espera a Portugal ahora?

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lunes, 28 de marzo de 2011

BCE, cerca acuerdo liquidez para bancos en problemas

El Banco Central Europeo (BCE) está esbozando los últimos detalles de un nuevo fondo que dará acceso a liquidez por un mayor periodo de tiempo a los bancos atribulados de la zona euro, arrojando un salvavidas a las alicaídas instituciones financieras irlandesas. Inicialmente el plan será "hecho a medida para los bancos irlandeses", dijo la fuente de una entidad financiera de la zona euro, y podría ser anunciado la semana próxima para que coincida con los resultados de las pruebas de tensión a los bancos de Irlanda. "Esto reemplazará al ELA (siglas en inglés para Asistencia de Emergencia en Liquidez), que actualmente está siendo entregado por el banco central irlandés", sostuvo la fuente, quien habló bajo condición de quedar en el anonimato. "Posiblemente será similar al SMP (programa de compra de bonos del BCE) en el sentido de que no habrá un periodo de tiempo establecido, si pusieras un plazo de 5 ó 10 años estas personas podrían verse tentadas a ignorar el problema hasta que la fecha se empiece a aproximar", aseveró.

La fuente agregó que aunque inicialmente el programa fue diseñado para los bancos irlandeses, posteriormente estará disponible para más instituciones financieras de la zona euro. La iniciativa estaría bajo el control del Consejo de Gobierno del BCE, que establecerá las condiciones de los préstamos de acuerdo a cada caso particular. Un rescate de la UE y el FMI el año pasado no logró resolver la crisis bancaria de Irlanda. Después de una fuga de depósitos y ante la renuencia de los otros bancos a darles crédito, los prestamistas irlandeses siguen siendo muy dependientes del banco central para sus operaciones diarias.

Los seis bancos nacionales tenían créditos pendientes por un valor estimado de alrededor de 150.000 millones de euros (210.000 millones de dólares) en el BCE y en el propio banco central irlandés al cierre de febrero. Cerca de 70.000 millones de euros fueron entregados por el programa ELA.

Fuente: Reuters www.tutores-fx.com

sábado, 26 de marzo de 2011

Evento Internacional de FOREX

Tematica:

28 de Mayo / 9:00 a.m. 4:00 p.m. Aplicación de estrategias de Mediano Plazo respaldadas con un plan de trading. Sesión 100% practica full ejercicios.

29 Mayo 9:00 a.m. 4:00 p.m. Aplicación de estrategias de Corto Plazo respaldadas con un plan de trading. Sesión 100% practica full ejercicios.

Inscripción y detalles: MercadosyTrading.Com (ver aqui)

Información: info@mercadosytrading.com

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viernes, 25 de marzo de 2011

¿El Euro muestra creciente fortaleza?

¿Crisis? ¿Qué crisis? El Gobierno de Portugal ha caído, lo que probablemente provocará un rescate valorado en 80.000 millones de euros (US$112.900 millones). La esperanza de un "gran acuerdo" sobre la competitividad y los rescates en la zona euro se está desvaneciendo. Moody's ha rebajado la nota de casi todo el sistema bancario español. Y en cambio, el euro mantiene el tipo, y podría seguir haciéndolo.

El año pasado, la crisis de deuda de Irlanda y de Grecia arrastró al euro frente al dólar, provocando caídas de 12,5% en el per'iodo abril-mayo y de 7,7% en noviembre. La divisa descendió a un mínimo anual de US$1,19. Ahora, en US$1,41, se encuentra cerca de su máximo de 52 semanas pese al continuo nerviosismo; el colapso del Gobierno luso provocó tan sólo ligeras caídas el miércoles, y el jueves repuntó.

Hay varias razones que explican esta situación. Los diferenciales de los tasas de interés son una: el Banco Central Europeo sigue señalando que tiene planes de subir las tasas de interés tan pronto como abril. Mientras tanto, la Reserva Federal de Estados Unidos sigue comprometida con su política de relajación cuantitativa y parece más preocupada por el impacto de los precios del crudo sobre el crecimiento que por la inflación

La crisis del euro se ha vuelto menos sistémica. Los rescates de Grecia e Irlanda provocaron fuertes incrementos de los costes de asegurar la deuda de los bancos europeos frente al impago; esto ha estado reduciéndose durante las últimas semanas. España ha mostrado fortaleza: incluso pese a las rebajas de los bancos, los diferenciales de los bonos españoles a 10 años respecto a los bunds alemanes se redujeron el jueves.

La ausencia de pánico en España significa que incluso un progreso potencialmente más lento del previsto de las reformas de la gestión y de los mecanismos de rescate en la zona euro no es la amenaza que era en el pasado; el plan actual puede financiar sin problemas a Portugal. Los obstáculos políticos en Alemania y Finlandia han de superarse para mejorar estos mecanismos, pero a los países con una calificación de triple-A –y a sus sistemas bancarios— les interesa evitar una nueva crisis grave de deuda.

Por ahora, la agresiva postura del BCE, sostenida por alentadores datos macro como el índice de gestores de compras de la zona euro publicado el jueves, apoyarán muy probablemente al euro que esta en la zona del 1.4200 aprox; una realidad muy diferente a la crisis existencial del año pasado.

¿Y Ud que Opina?

Fuente: Wall Street Journal

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miércoles, 23 de marzo de 2011

Dimisión del Primer Ministro de Portugal

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Analisis sobre el USD/JPY y los Mercados Emergentes

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martes, 22 de marzo de 2011

El Euro y el Yen en complejos escenarios

¿El EUR/USD esta en 1.4230 y ahora qué hacer?

Al parecer el EUR/USD se ha nutrido de la incertidumbre reinante tanto en Libia como en Japón y se está consolidando por encima de la zona del 1.4230 dólares. ¿Tendrá que ver esta subida con lo que pasa en Libia? Mucho se dice sobre estas intervenciones de las fuerzas aliadas y sobre sus verdaderos propósitos que en realidad no están muy claros. Especulemos.

Quizás lo que buscan las potencias es borrar del mapa de forma permanente a Gadafi; ayudar a que los opositores al régimen puedan recomponerse y le puedan dar pelea al dictador; o buscar la división de este país para tener el control del petróleo. Las piezas del ajedrez político ya se empezaron a mover. Lo que si me queda claro es que nadie hace nada gratuitamente. Esta incertidumbre ha logrado que el Euro, el Oro y la Plata entre otros commodities retomen movimientos alcistas y se nota claramente en la grafica adjunta.

Lo cierto es que Francia inicio las acciones de ataque y con ello arrastro a USA para que estos continuaran golpeando objetivos estratégicos los días siguientes. Algunos analistas políticos han deslizado la teoría de que Sarkozy quiere desaparecer a Gadafi con el fin de que esté no divulgue los vínculos del Coronel Libio con políticos europeos y los millonarios financiamiento de sus campañas proselitistas entre otras denuncias de corrupción.

Con ello Estados Unidos ya se encuentra en tres guerras. Ir a una guerra más incentivará a que el déficit fiscal ya no solo este en las nubes sino en el espacio. Difícilmente pienso de que USA se involucre más en este lio y sino escuchen al presidente Obama el cual ha comentado que Estados Unidos saldrá pronto de esté operativo dejando a la OTAN u otra potencia liderando la intervención. ¿Sera que Obama no quiere cometer los mismos errores que Bush? Creo que USA ya tiene mucho para estar entretenida (endeudada) y enfrascarse en un dolor de cabeza más.

Mientras tanto el EUR/USD sigue subiendo. Ayer el Dow Jones Newswires publicaba que un funcionario involucrado directamente en las negociaciones en la Eurozona decía: "La mayoría de países de la eurozona están convencidos de que Portugal seguirá los pasos de Grecia e Irlanda y pedirá un rescate, muchos creen que esto sucederá en abril, algo que podría ser verdad incluso hasta junio a mas tardar”. Opinión similar se supo de parte del Grupo ING quienes opinan que un “posible rescate a España” es perfectamente posible y nada inimaginable. Y a pesar de todo esto el EUR/USD siguió subiendo.

Técnicamente hablando puedo decir de que el EUR/USD esta alcista y en la medida de que los escenarios sigan convulsionados seguirá subiendo. Esto demuestra también de que poco a poco el dólar deja de ser visto como moneda refugio. Sin embargo, por todo lo explicado anteriormente tengo mis dudas desde un enfoque fundamental (macroeconómico) aunque es muy cierto de que el mercado pueda ya estar asumiendo (se oye en todas las voces e idiomas) un rescate de Portugal para las próximas semanas. Mi sugerencia, es que espere un fuerte retroceso del precio. Trazando Fibonacci se nota que el nivel del 23 y del 38% son buenos contextos para esperar quizás una corrección del par. Particularmente me gusta más el nivel del 38% dado que lo veo más sólido y consolidado para servir como zona de rebote. Ojo, vuelvo a insistir, no se fie solamente por la parte técnica sino haga buenos filtros fundamentales que le permitan estar en sintonía con el mercado.

¿Qué pasará con el Yen en el mediano plazo?

Esto es lo que pasa por la cabeza de muchos traders y como es natural no es fácil una respuesta, pero podemos especular, dado de que eso vivimos.

Lo primero que deberíamos preguntarnos es cuanto le puede costar a Japón todo este desastre, algunos hablan de 2 a 3% de su PIB y que se pueda llegar a condiciones normales de su economía recién a finales del próximo año. En ese contexto recuerde que Japón es una economía netamente exportadora y el gobierno deberá tratar por todos los medios de que el Yen no continúe con la escalada de apreciación, motivo por el cual se sabe de que el BoJ (Banco de Japón) seguirá inyectando capital y comprando papeles comerciales. Sin embargo hay agentes como la repatriación de capitales y los compromisos de las compañías reaseguradoras que jugaran a favor de una apreciación de la moneda nipona.

En conclusión el panorama no es sencillo si Ud. desea saber por dónde irá el USD/JPY en los próximos meses y hasta el más listo de los analistas se podría equivocar. Mi recomendación entonces es que opere al Yen cuando la tendencia se consolide (cualquiera que fuese) y eso significa solo mirarlo de lejos con bastante atención en los próximos meses. La prudencia amigo(a) es la mejor compañera cuando se tienen escenarios tan llenos de variables y poco claros.

Bien amigos, ha sido un gusto. Operen con criterio y responsabilidad. No operen por operar y entenderán el mercado forex.

Daniel Arturo Ruiz Bravo

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druizb@consultant.com

Aviso Legal: La negociación de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser apropiada para todo tipo de inversores. El alto grado de apalancamiento del mercado puede jugar tanto a favor como en contra del inversor. Por lo tanto, antes de negociar divisas, Ud. debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y tolerancia al riesgo. Recordamos que existe la posibilidad de perder una parte o toda la inversión inicial por lo que no debe invertir dinero que no pueda permitirse perder. Se debe tener conocimiento previo de todos los riesgos asociados a la negociación de divisas y en caso de que se tenga alguna duda, buscar la ayuda de un asesor financiero independiente. Sin embargo todos los textos publicados son susceptibles de contener errores. Las opiniones, noticias, informes, análisis, cotizaciones u otras informaciones contenidas en los informes, producidas por el equipo de TUTORES-FX, por sus colaboradores, socios, asociados o colaboradores tienen carácter de comentario general de mercado y en ningún caso constituyen un consejo o una recomendación de inversión. TUTORES-FX declina cualquier responsabilidad legal por cualquier pérdida o perjuicio incluyendo, a título enunciativo y no limitativo, pérdidas o beneficios que puedan derivarse directa o indirectamente del uso de esta información o de la confianza depositada en ella.

lunes, 21 de marzo de 2011

¿Qué hay detrás de los ataques a Libia?

Les recordamos que este Martes 22 tendremos el Webinar:

Gestion de Capital para estrategias de Corto Plazo 2da Parte (Ver Aqui)
Martes 22: 11:30 horas de NY o 17:30 España.

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Ataques masivos sobre Libia

Le recordamos participar del webinar:

Gestion de Capital para Estrategias de Corto Plazo - 2da Parte (inscripcion Aqui)
Martes 22 - 11:30 NY o 17:30 España

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sábado, 19 de marzo de 2011

Analisis Economico: Japon, el Yen, y el Petróleo

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jueves, 17 de marzo de 2011

Analisis del USD/JPY ¿Por qué se aprecia el Yen?

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miércoles, 16 de marzo de 2011

Analisis del Mercado: Eurozona, BCE, Japon

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martes, 15 de marzo de 2011

¿Qué hacer con el USD/JPY en estos momentos?

Estimados amigos:

Tanto la Bolsa de Tokio como el índice Nikkei 100 (ver grafica adjunta) empezaron a caer fuertemente entre el lunes y martes posteriores al terremoto del viernes 11 de Marzo que azoto Japón. La Bolsa de Tokio perdió hoy más del 10.5% al cierre tocando los 8.605,15 puntos, llegando a ceder incluso más del 14% a lo largo de la sesión. Mientras tanto Banco de Japón ha anunciado una nueva inyección de liquidez que asciende a los cinco billones de yenes (44.000 millones de euros, 61.000 millones de dólares) para sostener la economía.

A todo esto, antes de culminar este artículo se generaba más inquietud por una nueva explosión en la central de Fukushima y el pánico domina a los inversores, haciendo que la incertidumbre sea la reinante del mercado. El primer ministro Naoto Kan pidió a las personas en un radio de 30 kilómetros en torno a la instalación en el norte de Tokio (es decir una población de 140.000 personas) que no salieran al exterior, en medio de la crisis nuclear más grave desde el desastre de Chernóbil en Ucrania en 1986.

Economistas del Citigroup liderados por Kiichi Murashima estiman que los daños totales del terremoto podrían estar entre 5 billones y 10 billones de yenes. Solo los daños a las viviendas ascenderían a varios billones de yenes y con ello reducir de manera notable tres puntos porcentuales el PIB para este año, registrándose el mayor impacto en el trimestre abril-junio.

A mi juicio aun es muy pronto para conocer con precisión el impacto económico del terremoto y del tsunami, pero a todas luces este no será nada alentador. Tenga en cuenta, que Japón es uno de los países más endeudados del mundo desarrollado en términos del Producto Interno Bruto (PIB), y que actualmente tiene un gran déficit fiscal que ya es el más elevado del mundo desarrollado, situándose cerca del 200% del PIB anual. Esto debería de dificultar la recuperación y la reconstrucción. Un suceso lógico es que el costo de la recuperación recaerá sobre el estado (y quizás en menor grado la empresa privada) lo que llevaría a impactar aún más en los indicadores de deuda pública. El terremoto del viernes ha golpeando fuertemente al sector manufacturero Japonés obligando la suspensión de operaciones en fábricas de autos y chips y con ello interrumpir la compleja cadena de suministro en todo el mundo entero. Plantas de acero, papel y aparatos electrónicos también fueron cerradas.

Varios economistas que en las últimas horas fueron entrevistados por el Wall Street Journal opinan que se podría ver un efecto positivo en el largo plazo, dado que el país del Sol naciente será un imán de inversiones dado la búsqueda de financiamiento por parte de las empresas y del estado que estarán en búsqueda de una fuerte liquidez y esto podría favorecer a la economía e incluso a la moneda local. Por el bien de los Japoneses desearíamos que así fuera.

Particularmente pienso que en el mediano plazo Japón tiene los argumentos intactos para poder recuperarse de esta crisis. No olvidemos que no ha perdido su status de potencia mundial y goza como pocos países en el mundo de un sector tecnológico y manufacturero altamente desarrollado. Si ve la grafica del USD/PY el yen se mantiene estable e incluso apreciándose frente al dólar. Ojo, no estoy diciendo que sea buena opción comprar yenes en estos momentos, obviamente no es el mejor momento para operar este par dada la profunda incertidumbre, por lo tanto recomendaría estar alejado de él y ver otras divisas que nos ofrezcan un panorama más claro y menos convulsionado.

Pares como el XAU/USD (oro/dólar) o XAG/USD (plata/dólar) o divisas ligadas a commodities los veo más estables y son buenos contextos para estar protegidos de esta gran incertidumbre. Recuerde mi estimado amigo que no se trata de adivinar por dónde va el precio, eso déjeselo a los futurólogos. Hacer buen trading es hacer un buen análisis técnico y fundamental para saber dónde poner la mira y con una estrategia confiable realizar sin miedo a una operación.

Bien amigos, ha sido un gusto. Operen con criterio y responsabilidad. No operen por operar y entenderán el mercado forex.

Daniel Arturo Ruiz Bravo

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